要在另类投资领域获得成功?所需技能已发生改变,我们来告诉你如何适应

作者:Amin Rajan

对金融圈的很多人而言,买方,特别是私募、对冲基金和其他另类投资公司,仍然是诱人且竞争极其激烈的地方。

原因很简单—薪酬丰厚、福利好、经常出差而且可以接触到世上最聪明的人。

但跟任何成熟行业一样,另类投资管理行业这几年经历了数次变革,以下是其中的几个片段:

 “相互化亦称零售另类产品:另类产品曾经只有最有钱的投资者参与,但随着行业成长,吸引了各类投资者的注意,从规模最大的机构投资者到最小的零售投资者。这使得提供给投资者的产品类型出现爆发式增长,以近期流动另类基金的增长为代表,费用更低而且没有最低投资门槛。

竞争:众所周知,对冲基金和其他另类投资在通常基础上能产生非常高的回报。但随着行业不断变得拥挤,现在的重点较少是关于业绩、较多是关于波动和风险管理。

多元化:随着全球市场的相关性变得越来越强,投资者更多是被那些能够多元化投资组合的另类产品而吸引。为此,贡献行业增长的大多是跟股票或债券市场相关性弱的资产类型,比如房地产、基础设施和实体资产。

这些趋势结合起来推动了整个行业的变革。做金融的不能只会读报表或知道怎么建BS模型–而是需要一整套全新的技能。

行业未来需要哪些技能?

如今的经济环境要求你能够从更广泛的角度去分析市场。越来越多的情况是,我们看到由政治决策驱动的市场活动—特别是货币政策和央行政策—而非由基本面驱动。这意味着投资经理除了传统经济学以外,还要要熟悉心理学和物理学等学科,以便准确预测市场活动方向。

不断进步的科技也在迫使很多员工适应新环境。

在交易部门,电脑算法能进行复杂计算,花费的时间仅仅是人工交易员的很小一部分。一些算法,比如被使用的越来越多量化基金,也更擅长于做投资决策。在这个新世界里,投资经理能够提供的需要比机器人和电脑能轻易完成的事情更多才行。

例如,投资领域下大数据的兴起造成了懂得正确分析数据的人才的短缺。虽然人工智能和机器学习系统能做部分分析,但还是无法代替能够理解一切的人。

最后,随着另类投资产品行业越发面向大众,从业者必须要能够和投资者、监管者以及媒体进行沟通。这要求强大的人际关系能力,特别是危机发生的时刻。

很多基金提供相似的策略,任何一家不具备一流人才的公司都将被置于案板之上。

如何培养这些技能?

年轻的员工可以参加社交活动、报名公司以外的课程、以及找导师来指导他们的职业发展。

更多资深员工可以引入顾问或教练,偶尔可作为整个公司的资源,就如何改善运营提供第三方建议。

轮岗可以让员工有机会学习公司的各个方面,也是培养技能的另一种重要工具。

对学生和新近毕业生而言,参加非金融课程能接触行业相关的其他主题。心理学背景或许能够提升交易员预测市场行为的能力,就像环境科学能够帮助研究员理解气候变化的长期后果。全方位的应聘者比起那些技能有限的人对雇主更有吸引力。

另类投资行业吸引着来自全球各地不同学科的人才。随着行业的不断成熟,金融人士应当考虑他们在2017年以及将来会需要哪些技能。

艾敏·拉詹(Amin Rajan)是CREATE-Research研究公司CEO兼开曼另类投资峰会CAIS)编辑委员会联席主席。

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